プットコール取引高・残高

プットコール取引からマーケットの状況を掴むにはレシオを見るだけでは不十分で、実際にどう取引高が変遷して、残高がどう動いているのかを見るのも重要性が高い。

「プットコール日次取引高」

<総合>

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール取引高:総合 プット取引高:総合
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<インデックス>
基本的にロングポジションをヘッジするためにプットを買う取引が一般的。

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール取引高:インデックス プット取引高:インデックス
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<ETF>
こちらもインデックスオプションの取引と同様にロングポジションをヘッジするためにプットを買う取引が一般的。

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール取引高:ETF プット取引高:ETF
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<個別株>
昨今は個別銘柄でワンチャンスを狙うためにコールを取引するブームが発生している。
特にリスクオフ中とリスクオンのピークの両方で急激に取引高が膨らみやすいので、いずれにしても取引高が急増した時は何かしら相場に地殻変動が起きていると考えた方が良さそう。

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール取引高:個別株 プット取引高:個別株
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<VIX>
リスクオフの初期はコールが買われる傾向だが、リスクオフが深刻化すると逆張りのプット買いが急増する。

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール取引高:VIX プット取引高:VIX
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<SPX>

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール取引高:SPX プット取引高:SPX
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「プットコール残高」
残高推移は日次取引高よりは重要性が低い。
またグラフがギザギザなのは満期になったオプションが消滅するためで、これも過去比較する時に分析しづらい要因になっている。

<総合>

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール残高:総合 プット残高:総合
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<インデックス>
残高ベースで見るとプットもコールも積まれていない状況。

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール残高:インデックス プット残高:インデックス
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<ETF>

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール残高:ETF プット残高:ETF
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<個別株>
ワンチャンスを狙った個別株コール買いブームが発生している。2020年以降は特に個人によるコール買いが寄与していると言われている。

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール残高:個別株 プット残高:個別株
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<VIX>
コロナウイルス暴落以降ややプット残高が多い状況が継続。

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール残高:VIX プット残高:VIX
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<SPX>

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JavaScript chart by amCharts 3.21.15コール残高:SPX プット残高:SPX
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